Vous l’attendiez : le classement 2019 des meilleures SCPI ! Si vous êtes un habitué du blog vous savez déjà ce que c’est, mais pour ceux qui auraient encore des doutes…
Qu’est-ce qu’une SCPI ?
Rappelons avant tout ce qu’est une SCPI. Une Société Civile de Placement Immobilier, qu’on désigne souvent sous le nom de « Pierre papier », est un type de placement immobilier. Vous détenez une part de la société qui vous donne droit aux dividendes. Après déduction des frais liés à la gestion du parc immobilier (taxe, assurance, gestion, rénovation…), les loyers sont redistribués aux investisseurs au prorata des parts détenues.
Il existe différents types de SCPI :
- Les SCPI fiscales : on y trouve des SCPI Robien, Duflot, Girardin, Scellier, Pinel, déficit foncier, monument historique ou encore Malraux. Le point commun de ces véhicules réside dans l’acquisition d’un parc immobilier dont les caractéristiques correspondent aux différentes lois fiscales.
- Les SCPI de rendement : principalement investies en immobilier professionnel, elles ont pour vocation de fournir un rendement élevé et pérenne.
- Les SCPI de plus-value : le niveau de rendement est faible mais la plus-value est élevée. Par exemple en investissant dans des appartements en loi 48, le rendement est dégradé car les loyers sont modestes. Cependant à la suite du décès du locataire, une forte plus-value est à prévoir. Dans cette catégorie, on peut aussi classer les SCPI qui investissent dans l’immobilier viager.
Les avantages et risques de la pierre papier
Avantages
- Accès au marché immobiliers avec un ticket d’entrée relativement faible, par rapport à l’immobilier en direct
- Pas de gestion à effectuer
- Rendement élevé (environ 5% au-dessus du taux sans risque)
Risques
- Risque de perte en capital : la valorisation des parts dépend du marché immobilier et de la gestion réalisée par la société de gestion (acquisitions et ventes opportunes). Notez cependant que la responsabilité des associés (investisseurs), se limite strictement aux apports réalisés.
- Risque de vacance locative : le risque que les locaux ne soient pas occupés par un locataire
- Faible liquidité des titres
Le classement
Ce classement est calculé via le taux de distribution net de fiscalité étrangère. Cela représente la somme du loyer et de la plus-value distribuée. La variation du prix de la part a donc été exclue de ce calcul.
| SCPI | Taux de distribution net de fiscalité étrangère | Loyer distribué | Plus value distribuée | Variation du prix de part | Catégorie | Capitalisation | Quote part à l'étranger |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kyaneos Pierre | 6,81% | 6,81% | 0% | 4% | Résidentiel | 19 millions d'euros (M€) | 0% |
| Neo | 6,47% | 6,47% | 0% | 0% | Bureaux et Hôtels | 17 M€ | 47% |
| Altixia Cadence 12 | 6,12% (annualisé) | 2,17% | 3,95% (revenus financiers) | 0% | Commerces | 26 M€ | 0% |
| Primopierre | 5,92% | 4,37% | 1,55% | 0% | Bureaux | 2,9 milliards d'euros (Mds €) | 0% |
| Epargne Pierre | 5,85% | 5,85% | 0% | 0% | Bureaux et Commerces | 1 Mds € | 0% |
| Corum XL | 5,14% | 5,14% | 0% | 0% | Bureaux et Commerces | 644 M€ | 100% |
| Corum Origin | 5,11% | 4,91% | 0,20% | 1,39% | Bureaux et Commerces | 1,87 Mds € | 92% |
| Pierval Santé | 5,05% | 5,05% | 0% | 0% | Santé | 708 M€ | 48% |
| Cristal Rente | 5,02% | 5,02% | 0% | 1,87% | Commerces | 193 M€ | 0% |
| Efimmo | 4,97% | 4,97% | 0% | 3,04% | Bureaux | 1,4 Mds € | 10,50% |
Concernant la SCPI Neo, un loyer unique de 11,47€ a été distribué au 4ème trimestre. Pour la SCPI Altixia Cadence 12 dont le taux de distribution est essentiellement constitué de revenus financiers, les premiers revenus issus des investissements immobiliers ont été distribués à partir d’août 2019.
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